Wie überprüfe ich, ob ein Broker CFTC-reguliert ist?

Suchen Sie den Firmennamen in NFA BASIC unter nfa.futures.org/basicnet. Ein echter US-Privatkunden-Forex-Broker ist sowohl bei der CFTC als auch bei der NFA registriert, besitzt eine RFED-Registrierung (Retail Foreign Exchange Dealer) und den NFA-Mitgliedsstatus. Der Eintrag zeigt Registrierungsstatus, Kapitalausstattung und etwaige Disziplinarhistorie.

Warum gibt es so wenige US-Privatkunden-Forex-Broker?

Die Kapitalanforderungen des Dodd-Frank-Acts (mindestens 20 Mio. $ Nettokapital für RFEDs plus laufende Berichterstattung), maximal 1:50 Hebel bei Majors und 1:20 bei Minors sowie die FIFO-/Anti-Hedging-Regeln haben den Großteil des Offshore-artigen Privatkunden-FX-Markts in den USA beseitigt. Übrig sind nur OANDA, Forex.com (StoneX), Interactive Brokers und eine Handvoll anderer.

Dürfen US-Einwohner legal mit Offshore-Forex-Brokern handeln?

Nein — das Angebot von Privatkunden-FX/CFD/Binäroptionen an US-Personen ohne CFTC-Registrierung ist nach dem Commodity Exchange Act illegal. Große Offshore-Broker (FxPro, Pepperstone, IG offshore usw.) lehnen US-ansässige Konten in ihrem KYC ausdrücklich ab. Die Nutzung eines VPN oder einer falschen Wohnsitzerklärung verstößt gegen die Broker-Bedingungen und wahrscheinlich gegen US-Recht.

Was deckt das NFA-Streitschiedsverfahren ab?

Das NFA-Schiedsverfahren behandelt Streitfälle zwischen Mitgliedern und Kunden bis zu 1 Mio. $; die Entscheidungen sind bindend. Das Verfahren ist schneller und günstiger als ein US-Gerichtsprozess. Häufige Streitfälle betreffen Orderausführung, Margin Calls und nicht autorisierten Handel. Die NFA führt außerdem ein separates Disziplinarverfahren für Fehlverhalten von Mitgliedern.

Und was ist mit CFDs — warum werden sie in den USA nicht angeboten?

Titel VII des Dodd-Frank-Acts verbietet OTC-CFDs für US-Privatkunden faktisch, da sie unter die „Swap"-Regulierung mit Pflicht zum zentralen Clearing fallen. Das wirtschaftliche Äquivalent sind börsengehandelte Futures (CME, ICE) oder Optionen auf Einzelaktien an US-Wertpapierbörsen. US-Einwohner, die eine CFD-ähnliche Exposition wünschen, nutzen diese Instrumente stattdessen.

Regulator-Profil · US

CFTC — Commodity Futures Trading Commission

Verfolgt vonBrokerlist Editorial · Unabhängiges RedaktionsteamAktualisiert 22. April 2026

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ist der bundesstaatliche Regulator der Warenderivatemärkte in den Vereinigten Staaten. CFTC hat Zuständigkeit über Retail-Forex seit der Änderung des Commodity Exchange Act 2008, mit detaillierten Retail-FX-Regeln durch Dodd-Frank 2010 verschärft. Retail-FX-Firmen müssen sich als RFEDs (Retail Foreign Exchange Dealers) registrieren und NFA-Mitglieder sein.

Zuständigkeit: Vereinigte Staaten · alle 50 Staaten und Territorien.
Gegründet: 1974
Mandat: Errichtet durch den Commodity Futures Trading Commission Act von 1974. CFTC setzt das Commodity Exchange Act von 1936, den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (2010) und damit verbundene Durchführungsverordnungen durch. Kooperiert mit SEC bei jurisdiktionsübergreifenden Angelegenheiten und mit Bankenregulatoren (Fed, OCC, FDIC) bei Swap-Dealer-Aufsicht.
Verbraucherschutz: Kein FX-spezifischer Entschädigungsfonds. Customer-segregated funds-Regeln unter CFTC Regulation 1.20 erfordern, dass Kundeneinlagen bei FCMs/RFEDs in Treuhand gehalten werden, getrennt von Firma-Vermögenswerten. Insolvenzgerichts-Schutz unter Subchapter IV des Bankruptcy Code gilt, wenn ein FCM ausfällt. NFA-Schiedsvergaben binden Mitgliedsfirmen.
Retail-Hebellimits: Retail-FX-Hebel begrenzt auf 1:50 auf Hauptwährungspaaren und 1:20 auf Minor-Paaren und Exoten — deutlich strenger als EU/AU-Caps für Hauptpaare. FIFO (First-In-First-Out)-Auftragsregel zum Schließen von Positionen. Kein Hedging im selben Währungspaar. Diese Regeln eliminierten die US-Retail-FX-Beteiligung der meisten internationalen Broker.
Öffentliches Register: CFTC veröffentlicht Listen registrierter FCMs (Futures Commission Merchants), RFEDs, IBs (Introducing Brokers) und CTAs/CPOs. Für Broker-Verifikation auf Kundenebene ist die praktischere Suche das BASIC-System der NFA, das CFTC-Registrierung, NFA-Mitgliedschaft und disziplinarische Geschichte kombiniert. Register öffnen ↗
Streitbeilegung: CFTC Reparations Program bearbeitet Schadensersatzansprüche gegen registrierte Firmen — administrativer Prozess bei der Kommission. NFA-Schiedsverfahren (verbindlich) ist der häufigere Weg für Retail-FX-Streitigkeiten. US-Bundesgerichte bearbeiten ungelöste Fälle unter Bundes-Frage-Zuständigkeit.
Redaktionsnotizen: Nach den Dodd-Frank-Reformen 2010 zogen sich die meisten internationalen Retail-FX-Broker vom US-Markt zurück — nur RFED-Registranten können US-Einwohner anwerben. Die aktive US-Retail-FX-Broker-Anzahl ist klein: OANDA Corporation, Forex.com, IG US und einige andere. Ausländische Broker, die Dienste an US-Einwohner anbieten, sehen sich CFTC-Durchsetzungsmaßnahmen gegenüber.

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Häufig gestellte Fragen

Wie überprüfe ich, ob ein Broker CFTC-reguliert ist?: Suchen Sie den Firmennamen in NFA BASIC unter nfa.futures.org/basicnet. Ein echter US-Privatkunden-Forex-Broker ist sowohl bei der CFTC als auch bei der NFA registriert, besitzt eine RFED-Registrierung (Retail Foreign Exchange Dealer) und den NFA-Mitgliedsstatus. Der Eintrag zeigt Registrierungsstatus, Kapitalausstattung und etwaige Disziplinarhistorie.
Warum gibt es so wenige US-Privatkunden-Forex-Broker?: Die Kapitalanforderungen des Dodd-Frank-Acts (mindestens 20 Mio. $ Nettokapital für RFEDs plus laufende Berichterstattung), maximal 1:50 Hebel bei Majors und 1:20 bei Minors sowie die FIFO-/Anti-Hedging-Regeln haben den Großteil des Offshore-artigen Privatkunden-FX-Markts in den USA beseitigt. Übrig sind nur OANDA, Forex.com (StoneX), Interactive Brokers und eine Handvoll anderer.
Dürfen US-Einwohner legal mit Offshore-Forex-Brokern handeln?: Nein — das Angebot von Privatkunden-FX/CFD/Binäroptionen an US-Personen ohne CFTC-Registrierung ist nach dem Commodity Exchange Act illegal. Große Offshore-Broker (FxPro, Pepperstone, IG offshore usw.) lehnen US-ansässige Konten in ihrem KYC ausdrücklich ab. Die Nutzung eines VPN oder einer falschen Wohnsitzerklärung verstößt gegen die Broker-Bedingungen und wahrscheinlich gegen US-Recht.
Was deckt das NFA-Streitschiedsverfahren ab?: Das NFA-Schiedsverfahren behandelt Streitfälle zwischen Mitgliedern und Kunden bis zu 1 Mio. $; die Entscheidungen sind bindend. Das Verfahren ist schneller und günstiger als ein US-Gerichtsprozess. Häufige Streitfälle betreffen Orderausführung, Margin Calls und nicht autorisierten Handel. Die NFA führt außerdem ein separates Disziplinarverfahren für Fehlverhalten von Mitgliedern.
Und was ist mit CFDs — warum werden sie in den USA nicht angeboten?: Titel VII des Dodd-Frank-Acts verbietet OTC-CFDs für US-Privatkunden faktisch, da sie unter die „Swap"-Regulierung mit Pflicht zum zentralen Clearing fallen. Das wirtschaftliche Äquivalent sind börsengehandelte Futures (CME, ICE) oder Optionen auf Einzelaktien an US-Wertpapierbörsen. US-Einwohner, die eine CFD-ähnliche Exposition wünschen, nutzen diese Instrumente stattdessen.