監督機関プロフィール · US
CFTC — Commodity Futures Trading Commission
追跡者Brokerlist Editorial · 独立したレビューチーム更新日
Commodity Futures Trading Commission（CFTC）は米国の商品デリバティブ市場の連邦規制当局である。CFTCは2008年の商品取引所法改正以降リテールフォレックスに対する管轄権を持ち、2010年Dodd-Frankにより詳細なリテールFX規則が強化された。リテールFX会社はRFEDs（Retail Foreign Exchange Dealers）として登録し、NFAのメンバーである必要がある。
- 管轄
- 米国 · 全50州および領土。
- 設立
- 1974
- 権限
- 1974年のCommodity Futures Trading Commission Actにより設立された。CFTCは1936年商品取引所法、Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act（2010）、関連実装規則を施行する。越境問題についてはSEC、スワップディーラー監督については銀行規制機関（Fed、OCC、FDIC）と協力する。
- 投資家保護
- FX固有の補償基金はない。CFTC Regulation 1.20下のCustomer-segregated funds規則は、FCM/RFEDの顧客預金が信託で保持され、会社資産から分離されることを要求する。FCM破綻時には破産法Subchapter IV下の破産裁判所保護が適用される。
- 個人投資家のレバレッジ上限
- リテールFXレバレッジは主要通貨ペアで1:50、マイナーペアとエキゾチックで1:20に制限される — 主要ペアについてEU/AUのキャップより大幅に厳しい。ポジションクロージングのFIFO（First-In-First-Out）注文ルール。同一通貨ペアでのヘッジングなし。これらの規則は、ほとんどの国際ブローカーによる米国リテールFX参加を排除した。
- 公的登録簿
- CFTCは登録FCM、RFED、IB、CTA/CPOのリストを公開する。顧客レベルでのブローカー検証には、CFTC登録、NFAメンバーシップ、懲戒履歴を組み合わせるNFAのBASICシステムがより実用的な検索。 登録簿を開く ↗
- 紛争解決
- CFTC Reparations Programは登録会社に対する損害賠償請求を処理する — 委員会での行政プロセス。NFA仲裁（拘束力あり）はリテールFX紛争のより一般的な経路。米国連邦裁判所は連邦質問管轄下で未解決の事件を処理する。
- 編集メモ
- 2010年のDodd-Frank改革後、ほとんどの国際リテールFXブローカーは米国市場から撤退した — 米国住民を勧誘できるのはRFED登録者のみ。活動的な米国リテールFXブローカー数は少ない：OANDA Corporation、Forex.com、IG US、その他少数。米国住民にサービスを提供する外国ブローカーはCFTC執行措置に直面する。
CFTC ライセンスを保有する追跡中ブローカー
ブローカーなしFrequently asked
- ブローカーがCFTC規制下にあるか、どう確認しますか？
- nfa.futures.org/basicnet のNFA BASICで会社名を検索します。正規の米国個人向けFXブローカーはCFTCとNFAの両方に登録され、RFED（Retail Foreign Exchange Dealer）登録とNFA会員資格を保有しています。記録には登録状況、資本、懲戒歴が表示されます。
- なぜ米国の個人向けFXブローカーはこれほど少ないのですか？
- ドッド・フランク法の自己資本要件（RFEDに対し最低2,000万ドルの純資本、加えて継続的報告）、メジャー通貨で最大1:50・マイナー通貨で1:20のレバレッジ、FIFO/ヘッジ禁止規則が、米国のオフショア型個人FX市場の大半を排除しました。残っているのはOANDA、Forex.com（StoneX）、Interactive Brokersとごく少数のみです。
- 米国居住者はオフショアFXブローカーと合法的に取引できますか？
- いいえ。CFTC登録なしに米国人に個人向けFX/CFD/バイナリーオプションを提供することは商品取引所法の下で違法です。大手オフショアブローカー（FxPro、Pepperstone、IGのオフショアなど）はKYCで米国居住者の口座を明示的に拒否します。VPNや虚偽の居住地申告の使用はブローカーの規約に違反し、おそらく米国法にも違反します。
- NFAの紛争仲裁は何をカバーしますか？
- NFAの仲裁は会員と顧客の間の最大100万ドルの紛争を扱い、裁定には拘束力があります。手続きは米国の裁判訴訟より迅速かつ安価です。一般的な紛争には注文執行、追証、無断取引が含まれます。NFAは会員の不正行為に対する別個の懲戒手続きも運営しています。
- CFDについては——なぜ米国で提供されないのですか？
- ドッド・フランク法第VII編は、中央清算を要する「スワップ」規制に該当するため、米国個人顧客向けの店頭CFDを事実上禁止しています。経済的に同等なのは取引所上場の先物（CME、ICE）または米国証券取引所の個別株オプションです。CFDに似たエクスポージャーを望む米国居住者はこれらの商品を代わりに使用します。